半年多，一千亿，这轮外卖大战的账本已经摊开在台面上。
美团遭遇上市以来最大亏损，利润下跌198亿元；阿里和京东净利润也出现下降。三家巨头在外卖和即时零售赛道上，半年合计投入超过千亿元，而换来的，是一个被重新改写的市场格局，更是激活万亿级即时消费需求、重构零售效率的全新产业机会。
根据摩根大通测算，美团按日单量大约占市场50%，淘宝闪购约42%，京东8%。美团与淘宝闪购各自占据半壁江山，京东积累经验与口碑，“美团一家独大”的外卖时代已经结束。
一、外卖大战真正比的是什么
如果仅聚焦于外卖领域的短期攻防，各方各有得失；但如果把视角从“外卖”本身，拉长到即时零售消费场景，以及大消费和服务电商赛道，答案就开始变得清晰起来。
今年以来，在阿里生态协同加持下，原本以外卖见长的饿了么完成了一次关键升级：从一个蓝色外卖App，全面焕新为在品牌认知层面，拥有外卖优势与即时零售双重品牌认知的 “淘宝闪购”橙色品牌。
此次饿了么APP全量焕新为淘宝闪购，被视为是阿里集团对大消费和服务电商赛道继续投入的重要信号。在业内分析看来，此次品牌焕新发布，不只是平台顺应当下消费趋势变化进行的主动升级举措，更将进一步带来商业范式和市场格局的新变革。
过去半年我们回顾几组关键数据：淘宝闪购日订单峰值达到1.2亿单，8月周日均订单约8000万单，整体月度交易用户数突破3亿，并直接带动手机淘宝DAU同比提升约20%。订单、用户与客单价全面上行，淘宝闪购已经稳稳站在行业第一梯队。
从表面看，这似乎是一场“补贴大战”：平台通过大额红包、会员补贴和商家返利抢用户、抢时长、抢高价值订单。但与几年前不同，这次各家比的不只是“谁家外卖更便宜”，而是谁能借由高频外卖场景，孵化出具备高留存、高客单、高复购特征的即时零售用户群，并搭建一整套即时零售基础设施，把“送一顿饭”升级为“送一整天的生活”。
美团的选择，是尽一切可能稳住本地生活“第一入口”的位置，通过到家、到店全线发力，守住自己的基本盘；京东借助京东到家、小时购切入即时零售，在家电、3C、商超等品类上做加法，为未来留下一个选项。
而阿里的路径，则是在“一个淘宝”的框架下，把外卖、闪购、本地生活、电商与物流统一到同一套体系中，通过将饿了么与淘宝闪购品牌整合一体化，放大协同效应，通过平台的创新服务和更精细化的运营，将继续带动多方协同构建良性生态，推动行业踏上新发展台阶。
从这个角度看，外卖大战只是表层形态，深层竞争已经从“谁送外卖快”，转向“谁能在30分钟内送万物”，谁能用本地即时能力撬动更大的消费盘子。
二、财报与“半年成绩单”背后的判断
那到底谁能更有实力，撬动本地即时消费的大盘子，就要看“真金白银”了。
在阿里最新财报中，本地生活与即时零售相关业务继续保持高速增长，增速明显领先于不少传统成熟板块，成为驱动整体收入的重要力量之一。
更重要的是，管理层在沟通中多次提到：在守住规模的前提下，依靠履约效率提升、客单价抬升和用户留存改善，即时零售业务的单位经济表现持续向好，在完成“优先做大盘子”的规模扩张后，进一步加强“精细运营、追求质量”的效益优化。
与财报相呼应的，是淘宝闪购过去半年的“现场数据”：
一方面，入口层面，“淘宝闪购”在淘宝首页获得一级入口，这意味着，阿里正在把极其稀缺的流量资源，向即时零售方向集中倾斜；另一方面，业务结果上，1.2亿单的日订单峰值、8000万单的周日均订单、3亿规模的月度交易用户，以及对手淘DAU的显著拉动，已经充分说明，这一方向不仅“能跑起来”，而且“跑得足够快、足够好”。
换句话说，阿里用财报数字和半年成绩单做了两件事：一是证明即时零售这条赛道具备可持续的商业逻辑；二是对外释放出一个清晰信号——资源会更加集中地押在淘宝闪购代表的即时零售增长及大消费战略上，这是一场方向明确、信心十足的战略再聚焦。
三、从“外卖App”到“大消费平台”的一块关键拼图
如果仅把淘宝闪购理解成一个新的到家业务入口，显然低估了它在阿里整体战略中的位置。品牌焕新之后，淘宝闪购的“底气”，也来自多个层面的系统性协同。
首先是流量与入口之争。淘宝作为国民级应用，长期占据用户手机的前排位置，背后还有整个阿里生态的流量池。
淘宝闪购占据首页一级入口，意味着“逛淘宝”的自然流量可以被迅速引导至“30分钟送万物”的即时消费场景，这为闪购提供了远超普通到家平台的起跑线。
其次是用户结构。淘系多年来沉淀了大量高客单、高黏性用户，对品牌与品质更加敏感，消费频率和延展空间都更大。随着闪购入口的开通，这部分人群从原本的“计划性网购”，自然延伸到“即时性消费”。平台中高客单、非餐饮类订单占比的提升，正是这一结构变化的直观体现。
第三是供给体系。传统外卖平台的供给重心在餐饮，淘宝闪购则走“电商品类+品牌门店+闪购仓”多元供给路径：天猫线下门店接入即时零售网络，前置仓布局到更靠近用户的一端，让生鲜、日用、3C、美妆等多类商品都具备“本地现货+即时送达”的能力。用户眼中的淘宝闪购，不再只是“点外卖的另一个入口”，而是可以解决一天24小时生活需求的综合供给侧。
最后是履约与基础设施的重建。“预计30分钟送达”这几个字背后，是两张网络叠加的结果：一张是饿了么多年积累的本地即时配送网络，一张是菜鸟覆盖全国的仓配网络。
通过算法调度、路径优化，两者在城内、城际多层级协同，将吃、穿、用、应急等多种需求统一压在同一套履约能力之上，提高了网络利用率，也为成本结构的优化打下基础。
把这四层放在一起看，就会发现，淘宝闪购不只是一块独立业务，而是阿里“大消费平台”战略中的关键拼图。
在这一战略框架下，淘宝负责流量聚合与商品货架，淘宝闪购承担本地到家履约，高德提供本地搜索与地理入口，菜鸟负责仓网与干线运输，支付宝则在支付与生活服务场景中完成触达与转化，中台层面的算法和AI能力，则把“人、货、场、时间”重新组合，形成一张更高效的即时零售网络。
从外卖大战回望淘宝闪购，意义已经超出了“抢一块外卖市场”的范畴。它代表的是，在大消费战略这一新阶段上，阿里选择用品牌融合和资源集中，做一次系统性、长期性的布局：既要承接用户从“慢电商”向“即时消费”的习惯迁移，也要在本地生活这条赛道上，构建起一套可以持续滚动的基础设施。
在这场仍在进行的长期战里，短期输赢也许并不重要。更关键的是，谁能在高频、本地、即时的交汇点上，搭起一张真正可持续的网络。就目前的节奏和数据来看，淘宝闪购已经走在了这条路上。
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